[ESG경제신문=이신형 기자] 금융감독원이 기업여신 규모가 1조원 이상인 금융기관을 대상으로 실시한 기후 스트레스 테스트 결과, 기후변화에 따른 은행의 신용손실 중 70%가 고탄소 제조업과 자연재해 민감 업종에서 발생하는 것으로 추정됐다.

황재학 금융감독원 금융시장안정국 수석조사역은 18일 한국은행과 금감원이 공동 주최한 기후금융 컨퍼런스에서 기후 스트레스 테스트 결과에 대해 발제하면서 이같이 밝혔다.

황 수석조사역은 “고탄소 배출 업종은 탄소 감축 규제가 강화되면서 탄소 배출 비용이 증가하고 그렇게 되면 원가가 상승하고 생산성이 악화된다”며 “자연재새 손실에 민감한 업종은 자연재해 피해나 생산성 악화, 원자재 가격 상승 등에 영향을 받을 수 있다”고 설명했다.

기업여신 잔액을 손실로 나눈 손실률은 지방 금융사가 2.0% 수준을 보여 시중은행의 1.3%를 상회했다.

그는 이런 신용위험은 “고탄소 배출 업종이 밀집된 지방 금융사의 문제나 리스크 요인이 될 수 있어 특별한 관심이 필요하다”며 지방 금융기관의 선제적인 기후리스크 관리 필요성을 강조했다.

보험사의 경우 신용손실의 약 절반이 건설 및 부동산업에서 발생하는 것으로 나타났다. 보험사 기업여신에서 건설업 비중이 높기 때문이다.

황 수석조사역은 보험사는 여신보다 채권 같은 시장성 자산에 대한 투자가 많아 신용손실 규모가 상대적으로 적다면서도 시장성 자산에 대한 손실 위험에 대한 검토가 필요하고 기후변화에 따른 질병 사망이나 자연재해 손실에 대해서도 심도 있는 검토가 필요하다고 말했다. 그는 이런 리스크 분석은 “다음 (스트레스 테스트) 과제로 남겨두고 있다”고 덧붙였다.

금감원은 17개 은행과 10개 생명보험사, 9개 손해보험사를 대상으로 신용리스크 위주로 스트레스 테스트를 실시했다.

‘44년 자본규제 비율 충족 못하는 금융사 등장

오는 2050년 탄소중립을 달성하는 1.5℃ 대응 시나리오에서 2100년 이들 36개 금융사의 신용손실은 19조5000억원을 기록할 것으로 추정했다. 기후정책을 도입하지 않는 무대응 시나리오에서는 25조1000억원의 신용손실이 발생할 것으로 추정했다.

은행의 총 자본비율은 1.5도 경로에서 3.1%p, 무대응 경로에서는 3.8%p 하락할 것으로 전망됐다. 보험권 K-ICS비율은 1.5도 경로에서 1.8%p, 무대응 경로에서는 2.9%p 하락할 것으로 추정됐다.

은행의 2100년 총자본비율은 무대응 시나리오에서 7개 은행이 최소자본규제 비율을 밑도는 것으로 나타났다. 지연대응 시나리오와 2℃ 시나리오에서는 5개 은행이, 1.5℃ 경로에서는 4개 은행이 최소자본비율을 충족하지 못할 것으로 추정됐다.

은행이 규제자본비율을 충족하지 못하는 은행이 그리 멀지 않은 장래에 출현할 수 있다는 관측도 나왔다. 지연대응 시나리오하에서 2044년 2개 은행이 규제자본비율을 하회하고 2049년과 2050년에 각각 2개 은행과 1개 은행이 규제자본비율을 하회할 것으로 추정됐다.

국내은행의 총자본비율 규제 수준은 11.5% 수준이나, 금융체계상 중요한 은행‧은행지주회사(D-SIB)인 국민은행과 신항은행, 하나은행, 농협, 우리은행은 이보다 높은 12.5%가 적용된다.

황 수석조사역은 “17개 은행 중 7개가 규제 비율을 충족할 수 없다는 건 (기후변화의) 효과가 상당히 큰 것으로 생각하고 있다”고 말했다.

그는 이어 “2100년은 먼 미래의 일이라고 생각할 수도 있으나, 가장 첫 번째 은행이 규제자본비율을 충족하지 못하는 시점은 저희 분석 결과에 따르면 2044년이고 사전 징후는 몇 년 전, 예를 들면 2040년 이전일 수도 있어 가까운 미래에 일어날 수도 있다는 부분을 강조”하고 싶다고 말했다.

국내 금융기관 기후 리스크 대응 초기 단계

한국은행이 62개 국내은행과 보험사를 대상으로 기후 리스크 관리 현황을 설물조사한 결과 21개 대형 금융기관을 중심으로 기후 스트레스 테스트를 실시해 리스크 평가 체계를 구축하고 있는 것으로 나타났다.

다만 한은은 대부분의 금융기관이 기후 스트레스 테스트 방법론 개발에 집중하고 있다며 “기후 스트레스 테스트 결과를 활용한 실질적인 기후 리스크 대응은 아직 초기 단계로 평가”된다고 밝혔다.

기후 리스크 대응은 기후 리스크에 취약한 익스포져를 축소하고 녹색금융이나 전환금융 취급을 확대하는 것을 뜻한다.

또한 국내 금융기관들은 기후 스트레스 테스트를 실시하는 과정에서 데이터 부족으로 어려움을 겪고 있어 정책당국이 공통 기후 시나리오와 관련 데이터를 제공해주기를 희망하고 있는 것으로 밝혀졌다.

한은은 “2024년 한은과 금감원, 기상청이 구축한 공통 기후 시나리오를 지속적으로 개선하고 이를 금융사에 제공해 기후 리스크 관리 역량 강화에 도움을 줄 계획”이라고 밝혔다.

금감원은 기후위험 감독 방향으로 “저탄소 전환 자금의 원활한 공급을 지원하고 지자체나 지방 소재 금융사와의 협력을 강화하는 한편, 전사적으로 기후리스크 관리체계를 구축”하겠다고 밝혔다.